最近发生了这个国家的借款人的一个大变化,你可能甚至没有意识到这一点。

截至4月9日,长期以来的伦敦银行银行间(LIBOR),用于帮助设定其他利率的参考税率将开始逐步淘汰,以称为可靠的过夜融资率的新创建的速率而更换(SOFR )。

译文:因为LIBOR是制定短期利率最常用的基准,因此这种变化可能会影响您在可调率抵押,家庭股权信用额,私人学生贷款,信用卡,汽车贷款或业务支付的利息贷款,以及其他类型的贷款。

为什么开关?

Libor于1986年由英国银行家协会创建,作为衡量和跟踪利息率银行互相支付的方式。贷款人迅速接受了Libor,很快就成为了全球万亿美元贷款和其他金融工具的关键定价基准。

很快被称为“世界上最重要的数字”,LIBOR似乎从一开始就熟练成熟。这是因为与其他基准不同的Libor并非基于实际借款成本。相反,它根据日常调查的结果计算,要求银行在不担保的基础上估计估计,以无担保的基础(意思是没有任何抵押品,就像一块财产,支持债务)。

2012年,政府调查表明,几家主要银行在金融危机之前和金融危机之前和在金融危机之前和期间使用了“最佳猜测”估计。超过十几家银行支付了与此价格操纵相关的合法罚款,高级管理人员和交易者失去了工作,Libor的可信度永久玷污。

大约在同一时间,对银行法规的变化损害了引用Libor的银行间短期贷款的需求 - 另一个因素减少了这一份全部重要基准的相关性。

SOFR是如何兴奋的?

2014年,美联储任务任务由银行家,金融专业人士和监管机构组成的特别委员会,并在为美国识别替代方案的工作组成。美元libor,Libor率明确地绑定到美国。货币(基于各种货币和运营设施有多种LIBOR率)。去年夏天,委员会将SOFR选择为首选替代品。所以本月早些时候,纽约美联储银行开始发布日常的SOFR率。

SOFR以两种重要方式解决了LIBOR的漏洞。首先,SOFR基于银行之间的实际贷款利率,有助于降低操纵风险。其次,基准率基于使用美国的短期贷款国债作为抵押品,与Libor贷款没有抵押品。

所以现在怎么办?

虽然Libor率有七种不同的内部运行率,但从隔夜贷款到持续一年的那些,SOFR目前仅为一夜之间。目前,这有点限制了SOFR的广泛使用。此外,因为SOFR基于通过几乎无风险美国保护的交易。国债,它不会“烘焙”享受风险的溢价。这意味着SOFR参考速率可能低于美国的参考率美元libor。

委员会仍在寻找解决可能出现的国家和其他问题的方法,该问题可能会成为SOFR获得的地面,但逐步淘汰市场对2021年的利维福尔依赖的计划继续迈出。与此同时,Libor和Sofr可能会在一段时间内共存。

这一切如何影响我?

如果您有固定利率贷款或抵押贷款,向SOFR的过渡不会影响您支付的利率。但是,如果您有可变利率贷款(思考可调率抵押或私人学生贷款)或可变率存款证书,您的利率可以上升或下降。对于其他类型的债务通常被索引到Libor,例如企业业务贷款,商业抵押和可变利率债券,也是如此。有些信用卡也将其利率与Libor捆绑起来。

好消息是,当他们决定将您的任何贷款的基准从Libor转换为Sofr时,您将收到贷方的通知。您还可以检查任何可变速率贷款的精细打印,您必须查看它们是否被索引到Libor - 如果是,您会知道预期更改。

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